Les performances des SCPI en 2019

18/02/2020
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L’année 2019 aura encore une très belle année pour les SCPI à la fois en termes de collecte avec 8,6 milliards d’Euros collectés en 2019, et de distribution avec un dividende moyen de 4,4%. La revalorisation moyenne des parts est de 1,2%. 

Les SCPI séduisent par leurs actifs diversifiés, bureaux, commerces, résidentiel, cliniques  en France ou en Europe. Pour les allergiques à la gestion locative, elles génèrent des revenus sans aucun soucis de gestion au quotidien. Pour les SCPI investies en bureaux, la plus grande flexibilité des loyers promet une protection en cas de retour de l’inflation. 

Une alternative au fonds Euros

Avec la baisse de rémunération des fonds en Euros qui ont versé en moyenne 1,4% en 2019, les SCPI , OPCI et SCI dans les contrats d’assurance vie constituent plus que jamais une alternative au fonds Euros avec un risque limité. Le cout des frais de gestion annuels d’un contrat d’Assurance-Vie est facilement compensé par une fiscalité plus avantageuse ( PFU et abattements au-delà des 8 ans du contrat ) que la fiscalité des revenus fonciers. 

Préparer sa retraite en réduisant sa fiscalité

Pour ceux qui sont à la fois soumis à l’IFI et ont un taux d’imposition élevé, le PER ou PERP sont des enveloppes idéales qui permettent de loger de l’immobilier hors IFI, et de réduire son imposition. 

L’effet de levier de la nue-propriété

Acheter des parts en nue-propriété de SCPI avec un terme à 7, 10 ou 15 ans permet de se créer des revenus à terme fixe avec un effet de levier.  Ceci peut être un instrument idéal quand on anticipe une baisse de revenus à un terme connu . 

En achetant aujourd’hui à 65% de sa valeur une SCPI dont il commencera à percevoir les revenus dans 10 ans, en supposant que la valeur de la SCPI soit inchangée dans 10 ans, l’investisseur aura fait implicitement un placement net d’impôts à 4,4% sur 10 ans. Pendant ces 10 années, les parts de SCPI ne rentrent pas dans l’assiette de l’IFI mais l’investissseur profite des réévaluations éventuelles.  

A l’échéance des 10 ans, les dividendes de la SCPI créeront des revenus complémentaires. En cas de revente, la plus-value sera calculée par rapport au prix théorique initial en pleine propriété. 

Performances et dividendes pour une sélection de SCPI

SCPI accessibles en assurance-vie ou PER

Nom

Société de gestion

Dividende 2019

Variation de la part

Performance totale

Efimmo

Sofidy

4,97%

1,93%

6,9%

Immorente

Sofidy

4,64%

1,15%

5,79%

LF Europimmo

La française

4,05%

1,48%

5,53%

Novapierre

Paref gestion

4,21%

0,86%

5,07%

PFO2

Perial Asset Management

4,61%

0,57%

5 ,18%

Primovie

Primonial Reim

4,51%

0%

4,51%

Rivoli Avenir patrimoine

Amundi Immobilier

4,65%

2,13%

6,79%

 

SCPI accessibles uniquement en direct 

Nom

Société de gestion

Dividende 2019

Variation de la part

Performance totale

Cristal rente

Inter Gestion

5,02%

3,05%

8,07%

Epargne pierre

Voisin

5,85%

0%

5,85%

Eurovalys

Advenis Reim

4,53%

0,85%

5,38%

PF grand Paris

Perial

4,38%

5,22%

9,58%

 

La SCPI sera-t-elle votre prochaine décision d’investissement ?