Les performances des SCPI et SCI en 2021

La collecte des SCPI en 2021 a été de 5 milliards d’Euros avec un taux de distribution moyen de 4,45%. 

Les SCPI et SCI séduisent toujours autant en permettant au particulier d’investir dans des actifs diversifiés :  bureaux, commerces, résidentiel, santé, Allemagne et désormais logistique.

 Pour les allergiques à la gestion locative, elles génèrent des revenus sans aucun souci de gestion au quotidien. En 2020, les gérants de SCPI ont su faire preuve de flexibilité dans les paiements de loyer pour conserver des locataires de qualité. Dans une perspective inflationniste,  les SCPI investies en bureaux ou logistique promettent grâce à la plus grande flexibilité des loyers une protection. 

Le challenge actuel est de trouver des investissements avec des taux de rendements élevés, ce qui devient difficile dans Paris intramuros et de gérer l’obsolescence environnementale pour des SCPI anciennes.  

Deux SCI de viagers accessibles uniquement en PER ou contrat d’assurance vie se sont aussi fortement développées en 2021 et ont réalisé de belles performances. Les 2 SCI existantes donnent accès au résidentiel haut de gamme entre Paris et Ile de France et la région PACA avec des frais d’entrée faibles de 2%. 

Citons aussi Novaxia R lancée en mars 2021, SCI spécialisée dans le recyclage urbain de bureaux décotés en logements, avec un double objectif éthique et environnemental : créer des logements et recycler des actifs immobiliers. 

Une alternative rentable au fonds Euros

Avec la baisse de rémunération des fonds en Euros qui ont versé en moyenne 1,1% en 2021, les SCPI, OPCI et SCI dans les contrats d’assurance vie constituent plus que jamais une alternative au fonds Euros avec un risque limité pour les investisseurs non soumis à l’IFI. Deux SCI de viagers accessibles uniquement en PER ou contrat d’assurance vie se sont aussi fortement développées en 2021 et ont réalisé de belles performances. 

L’absence d’IFI sur les PERP 

Pour ceux qui sont à la fois soumis à l’IFI et ont un taux d’imposition élevé, les anciens PERP sont des enveloppes qui permettent encore de loger de l’immobilier hors IFI. 

L’effet de levier de la nue-propriété

Acheter des parts en nue-propriété de SCPI avec un terme à 7, 10 ou 15 ans permet de se créer des revenus à terme fixe avec un effet de levier.  Ceci peut être un instrument idéal quand on anticipe une baisse de revenus à un terme connu. 

En achetant aujourd’hui à 65% de sa valeur une SCPI dont il commencera à percevoir les revenus dans 10 ans, en supposant que la valeur de la SCPI soit inchangée dans 10 ans, l’investisseur aura fait implicitement un placement net d’impôts à 4,4% sur 10 ans. Pendant ces 10 années, les parts de SCPI ne rentrent pas dans l’assiette de l’IFI mais il profite des réévaluations éventuelles. 

A l’échéance des 10 ans, les dividendes de la SCPI créeront des revenus complémentaires. En cas de revente, la plus-value sera calculée par rapport au prix théorique initial en pleine propriété. 

Performances et dividendes d’une sélection de SCPI

SCPI accessibles en direct ou  Assurance-Vie ou PER

SCPI accessibles uniquement en direct 

SCI de viager disponibles uniquement en Assurance-Vie et PER

SCI diversifiées en Assurance-Vie et PER 

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