Versements programmés

L’intérêt des Versements Programmés

Cette technique consiste à investir chaque mois la même somme sans se préoccuper de quoi que ce soit. 

Des avantages indéniables : 

• Une forme d’épargne indolore : le montant investi est calibré afin de ne pas peser sur le budget mensuel

• Un effet cumulatif : les petits ruisseaux font les grandes rivières. Cet effort d’épargne vous permettra à terme de disposer d’un capital pour financer le projet de votre choix. Ainsi, un versement de 200 € par mois pendant 8 ans, vous donne un capital de 20.000€ accumulés hors effet performance

• La réduction du risque : vous investissez régulièrement. Peu importe que les marchés baissent après votre investissement puisque l’investissement suivant profitera de cette baisse. Mieux, vous paierez moins cher et achèterez plus de titres. Le VP est aussi Vraiment Protecteur en lissant le risque. 

• Aucun biais cognitif n’intervient dans votre décision 

Un outil performant contre la volatilité des marchés 

Le VP permet de vous constituer une position dans la durée. Lorsque les marchés sont chers, vous achetez moins de parts et lorsqu’ils sont en baisse, vous en achetez plus. 

L’année 2020 illustre bien l’intérêt d’une telle technique. Peu d’investisseurs étaient disposés à acheter des actions en mars 2020 dans un contexte pour le moins anxiogène. Même les plus audacieux étaient en proie au doute en se demandant s’il ne fallait pas attendre un peu pour saisir des prix plus bas quelques jours plus tard. Nul ne sait quel sera le point bas lors de tels épisodes. La force du VP réside dans son caractère automatique qui évite de se poser des questions sur le moment.

Les questions sont traitées en amont : combien investir chaque mois, à quel horizon et sur quels supports ? 

A titre d’illustration, nous avons comparé deux stratégies sur un même fonds. La valeur du fonds est de 100 Euros au 31/12/2019 et de 91,84 au 31/12/2020.  

Le premier investisseur investit 12 000€ le 31/12/2019 sur un fonds d’actions européennes. Un an plus tard, son investissement est valorisé 11 020€. 

Le second investisseur investit la même somme à raison de 1000€ par mois. Le 31/12/2020, son investissement est valorisé 14 000€. 

Au total, l’investisseur 2 a acheté 152,4 parts au cours de l’année 2020, profitant mécaniquement de la forte baisse qui lui a fait acheter plus de parts.  

Il n’y a que dans un marché qui serait perpétuellement haussier que cette stratégie serait perdante par rapport à un investissement initial. Mais ces années sont très rares. A titre d’illustration, depuis 2008, cela ne s’est jamais produit. 

Ce tableau présente les performances annuelles de l’indice MSCI Europe, ainsi que la chute la plus importante au cours de l’année, soit l’écart entre le pic et le point bas.  

En profiter pour le PER 

Pour mémoire, le PER est le Plan d’Epargne Retraite. Comme les versements réalisés sur le PER peuvent ouvrir droit à une réduction d’impôt, la très grande majorité des versements s’effectue en fin d’année quand les revenus sont connus.  Cela concentre les versements sur un seul moment : la fin d’année, qui n’est pour aucune raison tangible le meilleur moment pour investir. 

Dans ce cas, autant opter pour un Versement Programmé mensuel à minima qui permet de lisser le risque et l’effort d’épargne. En fin d’année, le montant global des versements sera ensuite ajusté en fonction des revenus et du plafond de déduction. 

L'année 2021 promet déjà d'être compliquée. Il est encore temps de mettre en place des versements programmés pour profiter des hauts et des bas. Pensez y !